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 La tourmente s'est apaisée et l'on peut faire le point sur les fonds de placement des assurances vie.
Obligation oblige de constater que les fonds en euros des contrats d'assurace vie ont bien résisté et ont pu garantir le capital placé et ses intérêts. Leur rendement ont subi une légère baisse mais est resté appréciable.
Concernant les fonds en "unité de compte"des contrats d'assurance vie multisupports la situation n'a pas été brillante. On note que les fonds investis en actions sont en baisse de 30 à 70%.
En 2008, les fonds placés en obligations et émises en zone euro se sont valorisés de 7 % en moyenne du fait de la baisse des taux des emprunts d'état à 10 ans qui eux sont passés de 5% à moins 3.5%. Il faut se rappeler que la valeur d'une obligation est toujours inversement proportionnelle à l'évolution du prix de l'argent.
Une SICAV qui investit en obligations ou dans un FCP répercute tout de suite ces écarts dans sa valeur ; et inversement, les fonds investis en 2008 dans des obligations d'entreprises ont perdu 8% de valeur en moyenne parceque les taux des emprunts des entreprises privées ont augmenté en un an de 5 à plus 8% de rendement.
Quant aux contrats d'assurance vie multisupports qui proposent des fonds immobiliers souvent investis dans des sociétés civiles de placements immobiliers SCPI devraient continuer de chuter et pour les épargnants qui en détenaient, 2008 est perdue et cette situation perdurera au moins jusqu'en 2010 dans la mesure où l'immobilier de bureaux devraint se déprécier d'environ 30%.
Ne pas oublier que tous les contrats assurance vie ne sont pas adaptés à la nouvelle donne financière et aujourd'hui l'épargnant se pose la question inévitable : dans quels fonds placer mon épargne ? A cette question il est bon de prendre en compte quelques paramètres et le tout premier réside dans le choix du type de contrat assurance vie. S'ajoutent ensuite, l'objectif du placement et la notion risques.
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2009 ne sera toujours pas sereine, les actions peuvent encore subir des décotes à l'annonce des chutes des résultats des entreprises. Actuellement et dans la mesure où cela est possible pour l'épargnant mieux vaut ne pas sortir des fons investis en actions qui ont subi une moins-value cela bloquerait l'opportunité d'une future reprise.
Les fonds en euros pour 2009 représentent la tranquillité pour l'épargne, mais tous ne sont pas au même niveau, entre 3.5 et 4.5% voire 8% et ce sont probablement les petites sociétés d'assurance-vie et les nouvelles, qui seront les plus attractives. Dans le cas où le rendement des fonds en euros est inférieur à la moyenne mieux vaut réagir et clôturer le vieux contrat sauf bien entenu si cette assurance vie donne droit à des avantages fiscaux aujourd'hui disparus c'est le cas si des capitaux ont été placés avant le 13 octobre 1998 par exemple.
Une autre solution coniste à opter pour une transformation du contrat monosupport en un multisupport dans le cadre de la loi FOURGOUS du 26 juillet 2005, à condition toutefois de placer au moins 20% de l'épargne dans des supports en unités de compte, notamment investis en actions, il sera possible alors de conserver l'antériorité fiscale du contrat tout en profitant des opportunités à venir des marchés boursiers.
Prudence si vous avez un contrat multisupport simple ; en effet de nombreux contrats d'assurance vie multisupports offrent des produits très limités comprenant, outre le fonds en euros garanti (un seul fond en actions) éventuellement un fonds en obligations d'Etats ; deux ou trois fonds à gestion profilé (prudent, équilibré, dynamique) présentant un niveau de risque constant et un ou plusieurs fonds à formule.
Ainsi, ces contrats multisupports simples ne permettent pas un pilotage ciblé des capitaux ce qui amène à privilégier la sécurité dans le contexte actuel. Donc mieux vaut miser sur les fonds en euros et bien prendre en compte, que les fonds à formule sont risqués et peu performants.
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