Meilleurs placements, tous azimuts

Les assurances vie reviennent après deux années consécutives de baisse. Bien entendu il ne peut s'agir que des contrats assurance vie dont capital est garanti, donc des contrats assurance cie en euros.

La fiscalité attachée aux contrat assurance vie en euros reste acceptable.

Les SICAV monétaires restent la solution d'attente, elles ont chuté en même temps que les taux d'intérêt à court terme. Aujourd'hui on peut considérer que leurs performances atteignent entre 0.50 et 1.2 %. Certes, elles ne présentent plus grand intérêt pour tout investisseur.

Prendre en compte, la désignation du produit : seules les sicav monétaires régulières peuvent être désignées comme "monétaires". De plus, plus la maturité des actifs est courte, (3 mois) plus c'est sécurisé.

Mieux vaut choisir des émissions d'Etat ou d'entreprises très bien côtées (signature de premier rang soit AAA, par les agences).

Et là encore bien comparer les frais de gestion des sicav.

Les actions ? certes mieux vaut attendre et ne pas conserver trop d'actions en portefeuille, en cette période de crise surtout à l'approche d'une retraite.

Quant au marché des obligations, des opportunités sont réelles à condition toutefois de s'orienter sur des bons titres. Ce sont les obligations d'Etat indexées de la zone euro qu'il faut privilégier, celles des grandes entreprises présentent un taux attractif les "corporates" mais avant d'investir quelques précautions sont à observer :

• un rendement de 4 % sera obligatoirement associé à un risque moindre qu'un rendement de 8 %
• demander la liste des entreprises sélectionnées et leur niveau de notation

Les fonds à formule peuvent être intéressants mais pas dans n'importe quelles conditions.

Le secteur bancaire lance des fonds à formule prétendant qu'ils sont sécurisés. Des réserves sont à émettre ! Quelques précautions sont à prendre avant d'engager son épargne dans les fonds à formule :

• bien lire la notice d'information simplifiée que toute banque à obligation de remettre afin de bienjauger les avantages et les inconvénients de ces formules à fonds.
• Vérifier que le capital soit sécurisé, car bien des fonds continuent à fonctionner sur la base d'un capital non garanti, mais protégé !
• Observer les conditions de sorties avant terme.
• Ne pas oublier les frais sur versement qui diminuent le capital de départ et ceux prélevés annuellement au titre de la gestion.
• Il vous revient également de vous intéresser au mode de calcul de la performance, sachant que l'on capte les évolutions de l'indice tous les 3 ou 6 mois et l'on transmet à l'échéance la moyenne pondérée de ces valeurs.

Une nouveauté si l'on peut dire ainsi, se profile auprès des sicav actions, ce sont les fonds diversifiés flexibles. Sous certaines conditions, ils peuvent amortir les effets de la Bourse. Des mesures sont toutefois à observer, là encore avant d'engager son épargne.

Les fonds diversifiés flexibles représentent un amalgme d'actions, d'obligations, de monétaires sans répartition prédéterminée de chaque actif. C'est en fait l'évolution du marché qui déterminera la proportion. Ce type de fonds diversifiés flexibles sont en principe, moins performants en période de hausse. Là encore, avant de s'engager il revient de prendre en compte :

• la notoriété de la société de gestion et du gérant
• le comportement du fonds depuis sa création, en particulier lors des périodes de crise
• la vérification des performances par rapport à l'indice de référence
• la transparence de l'information